클라우드 기억 저장소

https://t.me/read_a_lot/2276📋 핵심 내용 요약원전 모멘텀이 건설사 실적 증가를 넘어, 건설업을 ‘지속 성장 가능한 산업’으로 재평가(밸류에이션 리레이팅, 주가가 더 높은 기준으로 평가받는 현상)하게 만드는 흐름임연초 이후 건설업종이 +71% 상승했고, 현대건설 +131%, 대우건설 +163%로 원전 관련 종목이 상승을 주도했음상승 배경은 ① 빅테크 CapEx(설비투자) 확대 ② 대형원전/SMR(소형모듈원전) 신규 건설 추진 ③ 풍부한 투자자금 유입 효과가 겹쳤기 때문임다만 현재 인력 기준 동시 시공 Capa(수행 가능 물량/용량)가 제한돼 2030년 실적 상향 여력 자체는 “크지 않음”이라고 짚었음(현대건설 약 10기, 대우건설 최대 4기 수준)그럼에도 전력 선점 경쟁(AI 확산..

📋 핵심 내용 요약3차 상법 개정안이 국회 본회의를 통과했고, 핵심은 “자기주식(자사주)을 일정 기한 내 소각(주식 없애서 유통 주식 수를 줄임)하거나, 보유·처분계획을 주주총회 승인으로 정당화하도록 강제한 제도임 [팩트, p1]적용 기한은 신규 취득 자사주 1년 이내, 기존 보유 자사주 법 시행 후 6개월 유예 + 1년 = 총 18개월 이내로 제시됐음 [팩트, p1]소각 자체는 예전처럼 이사회 결의만으로 가능하지만, 기한 내 소각 또는 주총 승인계획이 없으면 과태료 등 법적 책임이 발생할 수 있어 “운용 규율이 한 단계 강화”됐음 [팩트, p1]개정 이후 자사주를 EB(Exchangeable Bond, 교환사채: 특정 주식으로 바꿀 수 있는 채권) 발행, 담보 제공, 인적분할 시 신주 배정 같은 방식..

☑️ 핵심 내용 먼저 요약2026년 신조선가 지수는 180-185pt로 ‘소폭 하락’하나(’25: 185-190pt), 발주량은 견조하다고 제시했음발주가 견조한 이유는 1998-2005년 인도물량만 현재 수주잔고(4억 DWT)로 대체 가능하고, 2006-15년 본격 인도분 교체 수요가 아직 남았기 때문임컨테이너선 ‘빨리 발주’ 경쟁이 둔화되고 유조선 비중이 상승해 선가는 정상화되나, 발주는 유지되는 구간으로 보았음LNG선은 스팟 지표가 약해도 ‘프로젝트(장기 계약) 발주’가 핵심이라 중장기 수요 축은 유지된다고 설명했음2026년 상선(상업선) 부문 영업이익률(OPM)은 15%+로 개선 지속 전망을 제시했음방산(해양방위) 부문은 “가능/불가능” 논쟁을 넘어서 ’26년 제도(법제) 지원에 힘입어 ‘사업 가속..

☑️ 핵심 내용 요약2028년 한국 조선소의 LNG 운반선(LNGc) 건조 슬롯은 컨테이너선(DF, 이중연료) 인도 증가로 LNGc 최대 수용이 65-68척으로 줄고, 외신에 공개된 발주 문의만 최소 21척이라 실질적으로 ‘완판’에 근접했음4Q25-1H26 발주 재개 논리는 ①과열된 백로그 정상화, ②정책·지정학 반전(미국 FID 재개), ③LNGc 운임/금리 환경 개선이라는 순서로 정리됨보냉재(액체를 극저온으로 유지하는 ‘단열·방벽’ 시스템)는 Mark-III(강화폴리우레탄폼, R-PUF)와 NO96(인바강+펄라이트) 두 체계로 구분되며, 한국카본·동성화인텍은 Mark-III 공급 축임2027년 LNGc 인도 척수는 소폭 감소하나, VLEC(대형 에탄운반선)·FLNG·LNG 벙커링선(BV)·LNG DF..

📋 핵심 내용 먼저 요약인공지능 모델은 매개변수(모델의 내부 가중치) 확대뿐 아니라 토큰(인공지능이 처리하는 최소 텍스트 단위) 처리량을 급격히 늘려 왔고, 토큰이 2배 늘면 필요한 고대역폭 메모리 용량은 약 4배로 뛰어 메모리 수요를 비선형으로 키웠음.2025년에는 미국의 엔비디아가 고대역폭 메모리 물량의 약 70퍼센트 이상을, 2026년에도 가장 큰 축을 담당하되 구글의 인공지능 가속기(테이퍼 유닛, Tensor Processing Unit) 등 주문형 집적회로(Application Specific Integrated Circuit)의 비중이 뚜렷이 커질 전망임.공급 측면에서 2025년 고대역폭 메모리 출하는 대한민국의 에스케이하이닉스가 약 60퍼센트로 절대 우위이나, 2026년에는 삼성전자의 진입..

📋 핵심 내용 먼저 요약10~11월부터 2026년 상반기까지는 BTS 투어·빅뱅 컴백 가능성·SM/YG 실적 개선이 겹치며 비중확대 구간임3Q 영업이익 추정: 하이브 336억원(-38%), SM 500억원(+275%), JYP 508억원(+5%), YG 337억원(흑전)으로 YG 상회·SM/JYP 부합·하이브 하회 전망임BTS 투어 발표=2026년 실적 상향 트리거로 작동하며, 투어 370~380만명이면 하이브 영업이익 5,500억원+도 가능함하이브 2026F 매출 3.62조원·OP 4,570억원·OPM 13%, 목표 P/E 40배 가정 시 연말 시총 15조원 시나리오 제시됨YG는 빅뱅 20주년(2026년) 월드투어 기대 반영으로 목표주가 14.5만원(+12%) 상향함MD(굿즈) 매출 자신감이 4사 공..

📋 핵심 내용 요약희토류는 전기차·풍력·로봇·방산 등 첨단산업에 필수적인 원소이며, 특히 네오디뮴(NdFeB) 영구자석이 핵심임.미국은 희토류 공급망의 대부분을 중국에 의존하고 있으며, 중국 수출 제한으로 테슬라·포드 생산 차질 사례가 발생함.미국은 희토류 자급화를 위해 국방부가 MP Materials에 지분 투자 및 NdPr 가격 하한 보장 계약을 체결함.희토류 가치사슬은 업스트림(채굴·선광·제련), 미드스트림(분리·환원), 다운스트림(영구자석 제조)으로 구분됨.중희토류(HREE)는 공급이 중국 남부에 집중되어 전략적 자원으로 프리미엄이 형성됨.중국은 분리공정·환경부담 기술을 무기로 글로벌 점유율 90%를 유지함.미국은 정책·자금 지원을 통해 분리공정 내재화와 영구자석 제조 역량 확보를 추진 중임.수..

📋 핵심 내용 요약유진투자증권의 '케이블, 선(線)수 입장!' 보고서의 주요 내용을 먼저 정리해 봅니다.케이블 수요가 AI, 재생에너지, FTTH 3중 사이클로 폭발적 증가하며 수요층도 다변화되고 있음하이퍼스케일러(구글, 메타, 마이크로소프트 등)가 AI 데이터센터용 전력·통신 케이블에 직접 투자정부와 전력 유틸리티가 HVDC, 해상풍력, 전력망 현대화에 천문학적 투자 진행미국 FTTH(광통신) 시장이 BEAD(58조원 정부 지원) 정책으로 대전환 국면 진입Top Pick은 LS(목표가 192,000원), 관심종목은 대한전선, LS마린솔루션, 대한광통신해외 기업으로는 Credo Technology(AEC 시장점유율 73%), Corning 등이 주목받고 있음케이블 산업이 단순 제조업에서 디지털·에너지 ..

📋 핵심 내용 요약전기전자 업종에 대해 비중 확대(Overweight) 의견 제시, AI 서버 중심 포트폴리오 전환으로 2025년 하반기~2026년 새로운 성장 국면 진입 전망AI 서버 확산이 메모리, 네트워크뿐 아니라 기판, MLCC 등 핵심 부품군 전반의 수요 구조를 근본적으로 변화시키고 있음2025년 서버 +8.2%, 스마트폰 +1.2%, PC +1.1% 성장률 전망하며 서버가 압도적 성장세Top picks로 대덕전자(목표가 32,000원), 이수페타시스(목표가 79,000원) 선정관심종목으로 LG이노텍(목표가 200,000원), LG전자(목표가 95,000원), 삼성전기(목표가 200,000원) 제시기판>MLCC>카메라모듈 순으로 부품별 선호도 설정AI 서버 투자 확산→첨단 부품 채택 증가→부품..

📋 핵심 내용 요약한수원이 웨스팅하우스와 합작사 설립해 AP1000뿐 아니라 한국형 원전(APR1400)의 북미 건설까지 가능할 전망미국 ADVANCE Act(2024.7) 시행으로 OECD국가 지분투자·면허발급 규제 완화됨미국 원전 건설 전문인력 부족 심각 - 현재 9,000명 vs 프로젝트당 7,000명 추가 필요2050년 글로벌 원전 시장 1,314GW 규모로 급성장, 신규 원전+SMR이 900GW 이상미국만 대형원전 95GW, 석탄발전소 SMR 전환 최대 170GW 추가 가능한전기술(15만원), 한국전력(4.9만원), 두산에너빌리티(8.5만원), 한전KPS(6.5만원) Top Picks 선정덕산네오룩스 등 관련 소재업체도 수혜 예상⚡ 한국 원전이 드디어 미국 땅을 밟는다고?그동안 한국 원전은 U..